票房排名前三的影投公司维持稳定，集中度继续下滑

2018上半年国内电影票房同比增长17.67%。国内票房为319.89亿，同比增长17.67%。票房TOP3院线为万达院线、大地院线、上海联合院线，票房分别为40.61亿、31.81亿、24.56亿，TOP3院线票房占比为31.05%，TOP5院线票房市占比为45.67%，相较于去年同期均提升1个百分点。

从影投公司的角度来看，TOP3影投公司维持稳定，但集中度继续下滑，万达电影占据绝对领先地位，2018H1票房占比达到13.59%，大地院线占比为6.03%，横店院线占比3.81%，TOP3集中度为23.43%，较去年同期24.69%的集中度下滑1.26个百分点。

TOP10影投公司中，票房同比增长排名第一的为太平洋影管（25.95%），横店院线排名第二（22.07%），中影影院投资、万达电影、CGV影视投资公司同比增长均超过10%。观影人次方面，万达影视（10.56%）、太平洋影管（10%）、横店院线（9.5%）同比增速较快，星美影视（-9.99%）和金逸影视（-9.01%）观影人次下滑较为明显。

暑期档龙头院线市占率回升，但影投公司市占率继续下降

龙头院线票房市占率较2017年暑期档有所上升，但前十影投市占率继续下滑。2018年暑期档前十院线公司共实现票房111.1亿元，同比增速8.5%，比大盘增速略快；票房市占率68.6%，同比上升1.7个百分点。龙头院线公司中，除万达院线、大地院线、上海联合院线、中影南方新干线、中影数字院线、江苏幸福蓝海院线外，其余公司市占率均呈现不同程度下滑。

从龙头影投公司数据看，2018年暑期档前十影投公司共实现票房61.3亿元，同比下降1%；票房市占率37.9%，同比下降2.6个百分点。除万达电影、CGV影城投资公司、香港百老汇和耀莱管理公司，其余龙头影投公司市占率均出现下滑。总体上，2018年以来，龙头院线市占率回升，影投公司市占率继续下降。

院线行业长期将走向集中

2011年以来，行业单银幕产出持续走低，小规模院线经营者将率先被挤出，大型院线由于规模、运营、管理、品牌等方面的优势，预计未来并购加剧，可以将其优势复制到被收购院线，院线行业长期仍将走向集中。

全国电影屏幕数量持续增加但增速放缓，单屏幕产出同比降幅缩窄。根据国家电影局数据，2018年上半年全国电影屏幕总数55623块，同比增长20.6%，环比增长9.5%。（较17年底新增4847块，其中3D银幕49190块，占比88%。巨幕共计820块，包括中国全国县级影院屏幕20742块，占比37%），影院和荧幕数增长逐渐回归理性。